籽名的部落格

       在過去很長的時間哩，西方國家對亞洲消費者普遍的觀點是：比其他區域還節儉，新加玻的李光耀曾提到亞洲的價值，節儉就是其中之一，不論理論為何，統計資料的確顯示，亞洲人在花費上比西方國家節儉。

       但情況在2008年後有一些改變，西方國家的家庭債務占GDP的比重持續降低，但部分亞洲國家卻持續攀升，升幅最大的是中國，在過去十年裡，中國的家庭舉債4.5兆美金，但中國是從比較低的基期計算，相較之下，南韓、泰國、馬來西亞的債務比更高。

家庭債務占GDP的比重（%）

       過去西方國家常批評亞洲製造太多東西、卻消費太少，過去5年亞洲每年的消費成長10%，舉債多用於買房屋和汽車，環顧過去金融史，舉債短期內可以幫助國家經濟成長、降低失業率，一旦資產價格過高（股票和房地產），無法透過債務支持、並排擠消費，就會導致金融風暴。

       和美國相比，亞洲家庭買房屋的門檻較高，許多國家的銀行要求購屋者先付20%的頭期款，亞洲的銀行也沒有允許10年前美國次級房貸這種事，目前比較大的風險是利率，亞洲的房貸多屬浮動利率，一旦央行開始升息，房貸族的負擔就會變重，並排擠到消費。

       舉中國為例，在2015年，房貸利息支出占家庭年所得約3.6%，今年為4.5%，這對中國政府造成困擾，目前國家有大量餘屋需要消化，但人民的房貸負擔又會影響消費。

       在資本主義發展中，富人往往舉債投入資產，升值的結果能帶來更多利益，但對低所得者而言，舉債往往只是為了滿足日常開銷和醫療所需，在南韓，低所得的債務負擔已經日益加重，在中國，線上借貸已經導致許多醜聞，亞洲家庭舉債成長，好處是讓過去西方消費、東方儲蓄的現象做適度平衡，但也帶來一些後遺症。

       文章來自於「理富保險經紀人有限公司」